節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展黃金期
節(jié)能環(huán)保位列七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首，肩負(fù)著保增長和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的雙重任務(wù)，持續(xù)受政策扶持。在政策推動下，節(jié)能環(huán)保行業(yè)投資規(guī)模大幅增加，“十二五”期間節(jié)能環(huán)保行業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到4.5 萬億，較“十一五”期間1.6 萬億相比成長空間巨大，節(jié)能環(huán)保行業(yè)將迎來發(fā)展的黃金期。
照明應(yīng)用驅(qū)動行業(yè)成長，品牌和渠道最為關(guān)鍵
國家扶持LED 產(chǎn)業(yè)政策利好頻出，行業(yè)重要性凸顯。商業(yè)及戶外照明需求爆發(fā)，取代傳統(tǒng)光源指日可待。上游芯片品質(zhì)終獲客戶認(rèn)可，市場份額可望快速提升。渠道和品牌是發(fā)展照明應(yīng)用市場關(guān)鍵。重點(diǎn)推薦勤上光電和鴻利光電，建議關(guān)注三安光電、瑞豐光電和長方照明等。
受益節(jié)能環(huán)保政策春風(fēng)，智能建筑有望較快發(fā)展
“十二五”期間，建筑節(jié)能有望全面推進(jìn)，合同能源管理將成為加快推動節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要抓手。作為節(jié)能環(huán)保的一個重要方向，智能建筑十二五也有望較快發(fā)展。隨著國內(nèi)智能建筑產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，能提全方位、一站式的建筑智能化提供商成為市場的主流，市場集中度將提升。我們看好輕資產(chǎn)運(yùn)營的漢鼎股份和EMC 領(lǐng)先的達(dá)實(shí)智能，同時建議關(guān)注賽為智能、延華智能等。
變頻器和火電脫硝有望大規(guī)模爆發(fā)
工業(yè)節(jié)能首當(dāng)其沖，工業(yè)節(jié)能效果最好的首推變頻器，推薦榮信股份，建議關(guān)注匯川技術(shù)、英威騰與臥龍電氣；實(shí)現(xiàn)火電減排是環(huán)保的首要任務(wù)，政策推動下存量機(jī)組脫硝改造逐步啟動，脫硝補(bǔ)貼或?qū)⑸险{(diào)，超千億市場需求將在3 年內(nèi)集中釋放，推薦雪迪龍、龍凈環(huán)保、龍源技術(shù)等公司。
